证券公司自营买卖业务的首要特点

2025-05-20 09:45:05

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回答（1）：

证券公司自营买卖业务的首要特点是决策的自主性，表现在交易行为的自主性、选择交易方式的自主性，以及选择交易品种、价格的自主性。

证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券帐户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。
自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，而经纪业务是证券公司代理客户买卖的证券。
自营买卖业务特点一：决策的自主性。证券公司自营买卖业务的首要特点，表现在三个方面。
A.交易行为的自主性：证券公司自主决定是否买人或卖出某种证券；
B.选择交易方式的自主性：证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定；

C.选择交易品种、价格的自主性：证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。
自营买卖业务特点二：交易的风险性。证券公司自营买卖业务区别于经纪业务的另一重要特征。
由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。而在代理买卖业务中，证券公司仅充当代理人的角色，证券买卖的时机、价格、数量都由证券委托人决定，由此而产生的收益和损失也由委托人承担。
简而言之就是，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。
自营买卖业务特点三：收益的不稳定性(因为有风险性存在)。
证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理手续费那样稳定。

回答（2）：

证券自营业务，就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。
证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：
(1)交易行为的自主性。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。
(2)选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。
(3)选择交易品种、价格的自主性。证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。

回答（3）：

证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。规定要求：必须使用自有资金和依法筹集的资金，不得通过“保本保底”的委托理财、发行柜台债券等非法方式融资，不得以他人名义开立多个账户。证券公司不得将其自营账户转借给他人使用。
首要特点即为决策的自主性，自主决定是否买入或卖出某种证券。并且自主决定交易方式和交易品种及价格。
次要特点为交易的风险性和收益的不确定性。