影响期权内在价值的因素！！谢谢！

影响期权的因素有：标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。

1、标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：对于看涨期权来说，标的资产价格上涨，期权价格也跟随上涨，标的资产价格下跌，期权价格也跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。

2、期权的有效性，也就是时间带来的可能性：对于看涨期权来说，期权的有效期越长，期权价格就越高；期权有效期越短，期权价格就越低。

3、标的资产价格的波动率：标的资产价格的波动率是衡量标的资产价格变化不确定性的指标，是影响期权价格极其重要的因素。

4、无风险利率：无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。

5、标的资产收益：标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说，影响也不会太大。

扩展资料

1、期权是一种权利： 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物：期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日：双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行：依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

参考资料来源：百度百科-期权

期权的内在价值越高，则期权的价格越高。以股票期权为例，影响因素如下：

1、股票市场价格与执行价格

对于买权来说，期权的内在价值=股票市场价格-执行价格。股票市场价格上升，则股票期权价值提升；而执行价格越高，股票期权的价值就越低。所以，看涨期权的价格与股票市场价格呈正方向变动，与执行价格呈反方向变动。

对于看跌期权来说，期权的内在价值=执行价格-股票市场价格。股票市场价格与执行价格对其内在价值的变动与看涨期权相反。当股票价格上升时，看跌期权的内在价值下降；当执行价格上升时，其内在价值上升。看跌期权的价格与股票市场价格呈反方向变动，与执行价格呈正方向变动。

2、到期期限

对于美式期权来说，无论是看涨期权还是看跌期权，因为在到期日前任何一天都可以行使权利，期限越长，其执行的可以选择的时点就越多，机会也就越多（尽管实际执行的机会总是小于或等于1次，但一般来讲，相对宽松的时间也赋予持有者更加宽松的预期的空间），故时间价值越大，股票期权的价格就越高；反之，期限越短，美式期权的价格就越低。

而对于欧式期权，不管期限长短，其执行权利的机会只是一个时点，有效期长的不一定比有效期短的期权有更多的机会获利。

3、波动率

股票的波动率与稳定性对称，是指股票价格的不确定性。股票价格上下波动的频率越高，则股票上升或下降的机会增加，对于股票持有者来说，风险与机会是对称的。而股票期权的特殊性在于它能够使持有人得到价格有利变动带来的好处，又能够使持有人避免价格不利变动带来的风险。

所以，对于股票期权的持有者来说，价格的变动频率越高，波动越大，其可能获得的利益越大。单纯地考察波动率对期权价格的影响，不论是看涨期权还是看跌期权，美式期权或者欧式期权，波动率的增加，都会使它们的价值增加。

只是美式期权比欧式期权更加明显，因为在一个交易日内股票价格的波动远远不如一个有效期内的波动大，而从合约签订日到到期日，股票价格的波动方向是没有更多可以选择的机会的。

4、无风险利率

无风险利率对于股票期权价格的影响是通过对股票价值的预期以及对现金流的变动间接影响股票期权的价值的。无风险利率增加时，股票价格的预期增长率有增加的趋势，另外，期权持有者收到现金流折现的现值则因此而减少。

这对于看跌期权来讲，以上两种由无风险利率增加带来的趋势，都是不利的，都将降低看跌期权的价值。对于看涨期权来说，股票价格预期增加，则价值增加；而现金流折现现值的减少则趋于降低看涨期权的价值。但由于前者的影响总是起主导作用，所以，事实证明，无风险利率的增加对看涨期权的价值是正相影响的。

5、期望红利

正常情况下，除息日后，股票的价格等于除息日前的价格减去红利部分。因此，红利的增加将降低股票的价格，这对于看涨期权来说是不利的，股票期权价值下降；而对看跌期权来说刚好是件好事，红利的增加使其价格上升。

扩展资料：

期权的分类

1、按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

2、按交割时间划分

按期权的交割时间划分，有美式期权和欧式期权两种类型。美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利。

欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利，期权的买方在合约到期日之前不能行使权利，过了期限，合约则自动作废。中国新兴的外汇期权业务，类似于欧式期权，但又有所不同，我们将在中国外汇期权业务一讲中详细讲解。

3、按合约上的标的划分

按期权合约上的标的划分，有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

参考资料来源：百度百科-期权

影响期权的因素有：标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。

1、标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：对于看涨期权来说，标的资产价格上涨，期权价格也跟随上涨，标的资产价格下跌，期权价格也跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。

2、期权的有效性，也就是时间带来的可能性：对于看涨期权来说，期权的有效期越长，期权价格就越高；期权有效期越短，期权价格就越低。

3、标的资产价格的波动率：标的资产价格的波动率是衡量标的资产价格变化不确定性的指标，是影响期权价格极其重要的因素。

4、无风险利率：无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。

5、标的资产收益：标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说，影响也不会太大。

扩展资料

1、期权是一种权利： 期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物：期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日：双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行：依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

参考资料来源：百度百科-期权

　　楼主您好！

　　期权的内在价值是指多方行使期权时可以获得的收益的现值：

　　看涨期权内在价值＝标的物资产市场价格－期权执行价格（现值）

　　看跌期权内在价值＝期权执行价格（现值）－标的物资产市场价格

　　因此，影响期权内在价值的直接因素就是“标的物资产市场价格”和“期权执行价格（现值）”。间接因素还包括期权到期期限、标的物价格波动率、无风险利率以及期权有效期内预计发放的红利。下面我会按照这五种因素的重要性依次阐述（下文的价值指的就是内在价值）：

　　1、标的物的市价 （1）其他因素不变，随着标的物价格的上升，看涨期权的价值也增加；（2）其他因素不变，当标的物价格上升时，看跌期权的价值下降。

　　2、执行价格 （1）看涨期权的执行价格越高，其价值越小；（2）看跌期权的执行价格越高，其价值越大。

　　3、到期期限 （1）美式期权来说，较长的到期时间，能增加看涨期权的价值；（2）欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。

　　4、标的物价格波动率 （1）标的物价格的波动率增加会使期权价值增加；（2）期权的价值并不依赖标的物价格的期望值，而是标的物价格的变动性（方差）。这是期权估价的基本原理之一。

　　5、无风险利率对于期权价格的影响是比较复杂的。（1）无风险利率越高，看涨期权的价格越高；（2）无风险利率越高，看跌期权的价格越低。

　　6、期权有效期内预计发放的红利 （1）看涨期权与预期红利大小成反向变动；（2）看跌期权价值与预期红利大小成正向变动。

　　希望我的现场打字回答能帮到您！

你好，影响期权价值的因素主要包括：标的资产价格、行权价格、无风险利率、到期剩余时间以及波动率。